Le fonds d’investissement français annonce avoir finalisé la cession d’une importante partie de sa participation dans Allied Universal, n°1 américain du gardiennage, pour un produit net de cession de 721 M$. A ce jour, Wendel a cédé 79% de sa participation et conservera environ 6% résiduels.
Suite à l’accord passé en février dernier (voir ETS n°671 et 684), les acquéreurs sont la Caisse de dépôt et placement du Québec, un groupe d’investisseurs mené par Warburg Pincus et une filiale de J. Safra Group. Wendel pourrait être amené à céder des actions supplémentaires dans le cas où Warburg Pincus lèverait des fonds additionnels.
Cette transaction valorise ainsi l’investissement net de Wendel dans Allied Universal à environ 920 M$, incluant les produits de cession réalisés et non réalisés, soit 2,5 fois les capitaux totaux investis en dollars.
Wendel va enregistrer dans ses comptes consolidés 2019 une plus-value d’environ 600 M€. Depuis l’investissement initial dans AlliedBarton en 2015, le groupe américain a vu son CA passer de 2 milliards de $ à plus de 7 milliards.
Par ailleurs, le fonds français a finalisé l’acquisition de 96% du capital de Crisis Prevention Institute (gestion des comportements agressifs sur les lieux de travail) pour 569 M$, annoncé en octobre (voir ETS n°685).