Eric Thord conserve la présidence du groupe qui est rebaptisé Vitaprotech.
Jusqu’ici contrôlé par UI Gestion, le groupe, qui résulte du mariage en 2014 de Sorhea et de Til Technologies, va être acquis à hauteur d’environ 60% du capital par la société d’investissement Eurazeo. Le reste des titres est détenu par les deux dirigeants et des cadres.
A cette occasion, ST Group est rebaptisé Vitaprotech qui reste présidé par Eric Thord épaulé par Emmanuel Chopin, entré début 2016 comme directeur général (voir ETS n°606). La finalisation de l’opération devrait intervenir au cours de ce mois de juillet.
Eurazeo annonce qu’il va investir 40 M€ pour accélérer la croissance de Vitaprotech à l’international, « notamment à travers une stratégie ambitieuse de croissance externe ».
« Après nos débuts avec UI Gestion, Bpifrance et Carvest, mon ambition est aujourd’hui de changer une nouvelle fois de dimension », explique Eric Thord. L’objectif est ainsi de devenir « une référence d’envergure mondiale dans le domaine de la sécurisation des sites sensibles ». Ce projet repose sur trois piliers : la montée en puissance des investissements technologiques et le développement associé de nouveaux produits et services, l’accélération de l’expansion en Europe et en Amérique et la réalisation d’opérations de croissance externe.
L’acquisition est effectuée par Eurazeo PME, dédiée aux investissements majoritaires dans des PME françaises d’une valeur inférieure à 200 M€, notamment Léon de Bruxelles, Dessange International, Orolia, MK Direct, etc. La société a réalisé un CA de 1,1 milliard d’€ en 2017.
« Nous nous engageons durablement dans la transformation de ce champion national en une ETI intégrée et mondialisée, et mettrons toutes nos expertises au service de sa croissance future. Les acquisitions seront un levier important », insiste Joanne Dubail, directeur d’investissements d’Eurazeo PME.
Déjà présent à l’international
Vitaprotech a réalisé un CA de 29 M€ en 2017 et emploie 160 personnes réparties sur cinq sites dont deux en France. L’internationalisation avait été amorcée par des petites opérations aux Etats-Unis, Canada et Belgique (voir ETS n°563), si bien que l’étranger représente aujourd’hui 22% de l’activité totale. 10% de l’activité est investie en R&D.
Le groupe s’est réellement constitué en 2014 avec le rapprochement de deux sociétés complémentaires. A noter qu’à cette époque, le CA se situait déjà à près de 30 M€ et que l’ambition affichée était d’atteindre environ 50 M€ en 2017 (voir ETS n°571).
Fondé en 1987 à Vaulx-en-Velin, Sorhea a été pionnier dans la détection d’intrusion en utilisant la technologie des barrières infrarouges, essentiellement pour des sites sensibles. Pour sa part, Til Technologies, créé en 1988 à Aix-en-Provence, est un spécialiste du contrôle d’accès.
Vitaprotech commercialise ses solutions à travers un réseau d’intégrateurs auprès d’opérateurs d’importance vitale comme des centrales de production d’énergie, des prisons, des centres logistiques, des sites régaliens, des sièges de banques ou d’assurance, etc.