Steve Jones sera à la tête d’un groupe pesant sept millaird de $ qui aura désormais un pied en Europe.
Déjà leader du gardiennage aux Etats-Unis, Allied Universal, dont le fonds d’investissement français Wendel possède 33% du capital, a annoncé en juillet avoir signé un accord en vue de l’acquisition de US Security Associates, un autre poids lourd du marché. La nouvelle entité devrait compter plus de 200 000 salariés et réaliser un CA proche de sept milliards de $, ce qui la situerait loin devant Securitas aux Etats-Unis et G4S, deux entreprises européennes très présentes outre-Atlantique.
La transaction, dont le montant s’élève à un milliard de $, devrait être finalisée au troisième trimestre sous réserve de l’obtention du feu vert des autorités de la concurrence. Allied Universal financera l’opération par de la dette supplémentaire et par un apport de fonds propres des actionnaires (Wendel et Warburg Pincus) pour 200 M$, dont 80 M$ provenant de Wendel.
La fusion devrait permettre de dégager des synergies d’un montant de 55 M$ par an durant deux ans.
Allied Universal, uniquement implanté aux Etats-Unis où il surveille 20 000 sites, met ainsi la main sur un groupe de renom qui lui permet notamment de s’implanter à l’international. USSA est en effet actif au Canada, en Amérique Centrale et au Royaume-Uni. Basé en Géorgie, USSA emploie plus de 50 000 salariés répartis dans 160 agences. En 2017, il a réalisé un CA de 1,5 milliard de $ assorti d’un bénéfice opérationnel de 95 M$.
De son côté, Allied Universal a beaucoup grandi en quelques années seulement, employant aujourd’hui 160 000 salariés pour un CA de 5,5 milliards de $. Wendel a ainsi acquis AlliedBarton en décembre 2015 en investissant 687 M$ pour un CA de 2,2 milliards de $ à l’époque (voir ETS n°584, 592 et 600). Un an plus tard, il double la mise en fusionnant avec Universal Services of America, détenue alors par le fonds d’investissement Warburg Pincus, propulsant le CA à 4,5 milliards de $ (voir ETS n°610). Après quelques autres opérations de croissance externe moins importantes (voir ETS n°617, 618, 621 et 626), c’est donc aujourd’hui un autre major de la profession qui tombe dans son escarcelle.