Le distributeur d’EPI poursuit sa politique active d’opérations de croissance externe avec le rachat de Securilog, spécialiste des prestations de prévention des risques sur sites sensibles, annonce Pierre Manchini, président de Groupe RG au cours d’une interview exclusive accordée à En Toute Sécurité.
« Cette acquisition illustre parfaitement notre stratégie dans ce domaine : Securilog est un spécialiste sur un marché de niche, une société rentable avec un dirigeant-fondateur charismatique animé par des valeurs similaires aux nôtres », affirme le dirigeant.
Securilog « était arrivé à un palier et ne pouvait plus se développer seul. Nous pourrons désormais nous appuyer sur la force de frappe commerciale, le savoir-faire et l’image de Groupe RG », nous déclare Olivier Auger, fondateur de l’entreprise en 2006. Il reste à la tête de la société et conserve 10% des titres.
Très rentable, Securilog a réalisé un bénéfice net de 0,64 M€ en 2021 pour un CA de 9,43 M€ avec des effectifs d’environ 130 personnes, pouvant monter jusqu’à 200 en cas d’interventions multiples chez les clients. La société a été impactée par la crise sanitaire avec un manque à gagner de 1 M€ en termes de contrats.
Disposant de quatre agences, la société est spécialisée dans la sécurité du personnel lors d’événements ou d’incidents, comme les arrêts techniques ou la maintenance, ce qui représente 70% de son CA, alors que la vente d’EPI compte pour 30%. Près de 90% de son activité s’effectue dans l’industrie pétrochimique avec des clients comme Total, ExxonMobil, BP ou Arkema.
« Securilog vient renforcer notre positionnement sur le segment des EPI dédiés aux risques mortels, dits de catégorie 3, et compléter notre offre portée par notre filiale Egid3 créée en 2017 et par la société LEMS, acquise en 2020. Nous avons déjà identifié des synergies opérationnelles évidentes, comme des réseaux d’agences mutualisables, des effets de taille sur les achats et un point de contact unique pour nos clients communs », indique Pierre Manchini. « Développer Securilog à l’international est également un objectif de développement », souligne Olivier Auger.
Accélérer la croissance externe
Pour 2022, Groupe RG « va se développer à l’étranger, via croissance externe et potentiellement sur des cibles de taille significative, tout en consolidant notre position de leader en France. Nous comptons accélérer cette stratégie dans les mois et années à venir », annonce le PDG du groupe. Il précise qu’en trois ans, dix acquisitions ont été effectuées en France et en Europe.
Avant Securilog, Groupe RG avait notamment acheté LEMS, en août dernier. Créée en 1986 à Feyzin, elle a généré un CA de 5,8 M€ en 2020 pour un bénéfice net de 0,23 M€. Début 2020, il avait repris la plateforme d’EPI Center, groupement de distributeurs indépendants, dont le CA était de 4 M€ et générant un CA cumulé supérieur à 85 M€ pour l’ensemble des partenaires.
En novembre dernier, Groupe RG a été racheté par le fonds d’investissement Ardian Expansion, aux côtés de Latour Capital pour un 3e LBO, tandis que le management conserve près de 20% du capital.
« Fort de moyens financiers supérieurs, nous sommes dorénavant capables de chercher des cibles de plus grande taille, mais toujours dans les EPI, avec des valeurs partagées, une activité profitable et une équipe dynamique. Nous avons quelques dossiers en cours d’examen avec la volonté de bâtir un groupe réellement européen », souligne le président.
Groupe RG a connu une croissance rapide au cours des dernières années : « Nous avons enregistré une croissance de 100 M€ sur quatre ans, dont 60% en organique et 40% par acquisitions », souligne Pierre Manchini. Le CA est ainsi passé de 210 M€ en 2019 à 270 M€ l’année suivante (hors ventes de produits liés à la pandémie de covid19 qui ont compté pour près de 50 M€ supplémentaires) et 300 M€ en 2021. Les prévisions pour l’année en cours sont de 330 M€. La rentabilité opérationnelle est d’environ 10%.
Créé en 1987, Groupe RG commercialise des EPI pour la protection de la tête, des mains, du corps et des pieds. Il emploie plus de 750 collaborateurs et dispose de 39 agences. Il est déjà implanté dans huit pays, souvent par acquisitions, principalement en Italie et en Espagne. L’international représente 30% de l’activité.