Patrick Lascar : “Nous avons bien avancé sur plusieurs dossiers d’acquisitions et une opération pourrait se finaliser au cours du premier semestre”.
La société spécialisée dans la lutte contre la démarque inconnue et la vidéosurveillance a procédé à une opération de LBO en accueillant un nouveau fonds d’investissement ce qui va lui permettre d’accélérer sa croissance, notamment par acquisitions, annonce Patrick Lascar, son président, au cours d’un entretien exclusif accordé à En Toute Sécurité.
« Nous avons bien avancé sur plusieurs dossiers et nous sommes constamment en recherche d’opportunités. Une opération pourrait se finaliser au cours du premier semestre, portant sur une société d’intégration dont le CA serait compris entre 3 et 5 M€ », ajoute-t-il.
« Nous avons l’ambition de devenir le leader incontesté de l’intégration de matériels de lutte contre la démarque inconnue. Toutes les conditions sont réunies pour nous développer rapidement. Avec ce nouvel apport de fonds propres, nous pourrions même effectuer l’acquisition d’une entreprise pesant plus de 10 M€, mais il n’est pas question de nous diversifier en dehors de notre cœur de métier », affirme le dirigeant.
Une holding, baptisée Finalease, a été créée et a racheté Lease Protect. Elle est contrôlée à près de 70% par les deux cofondateurs, Patrick Lascar et Michaël Choukroun, et les salariés.
Le fonds Nextstage, qui a apporté par deux fois des fonds à l’entreprise depuis 2014 a liquidé sa participation dans Lease Protect pour monter dans la holding dont il détient environ 27% grâce un investissement supplémentaire de 3 M€.
Par ailleurs, le fonds Andera Partners (ex-Edmond de Rothschild Investment Partners) via sa franchise ActoMezz qui investit dans des PME innovantes, vient d’apporter près de 10 M€. Il gère déjà près de deux milliards d’€ répartis dans près d’une centaine de sociétés.
La valeur de Lease Protect se situe entre 23 et 26 M€. La première opération de croissance externe depuis sa création en 2009 s’était déroulée en septembre 2016 : elle portait sur Adamis Technologies, un intégrateur très tourné vers les grands comptes, qui réalisait à l’époque un CA de 5,26 M€ (voir ETS n°617).
Après ses dernières implantations à Bordeaux, Strasbourg et Rennes au cours des dernières années, Lease Protect va continuer à renforcer son maillage géographique : l’entreprise a ouvert une agence à Grenoble l’année dernière, portant à neuf leur nombre dans l’Hexagone. Elle vise d’autres créations fin 2019 mais surtout en 2020.
« 2018 a été une belle année, marquée par l’intégration réussie d’Adamis et la sortie d’une nouvelle solution d’analyse vidéo apportant une vraie valeur différenciante », explique Patrick Lascar. Avec 120 personnes, le CA s’est inscrit à 18 M€ en 2018, dont environ 55% en vidéosurveillance. L’objectif de croissance est de 10% cette année.
Lease Protect, dont les grands comptes représentent un tiers du CA total, fournit des enseignes comme Sephora (y compris en Europe), IKKS, Intersport, Sport 2000, Brico Dépôt, etc. La société voudrait se renforcer auprès de l’hôtellerie-restauration, les garages, coiffeurs, boulangeries, etc. Elle réfléchit à une extension de son activité à l’international, notamment en Allemagne, Espagne, Belgique ou Pays-Bas.
En vidéosurveillance, la société se fournit auprès de Dahua et en équipements de lutte contre la démarque inconnue chez Sensormatic, Dexilon ou Cross Point.