Déjà leader du transport de fonds sur son sol natal, Brink’s va acquérir son concurrent Dunbar Armored, n°4 de ce secteur aux Etats-Unis, pour un montant de 520 M$ payé en cash.
L’opération est sujette à l’autorisation des autorités de la concurrence et pourrait être finalisée à la fin de cette année. Elle devrait contribuer aux bénéfices de Brink’s dès 2019.
Dunbar est un leader historique sur son créneau : créé en 1923 dans le Maryland par George Dunbar, il dispose de 78 agences dans le pays et d’une flotte de plus de 1 600 fourgons blindés. Le groupe familial privé présidé par son fils Kevin Dunbar depuis 1980 emploie 5 400 salariés et a réalisé de 390 M$ en 2017 pour un bénéfice opérationnel de 43 M$.
Initialement présent dans le transport de fonds, Dunbar s’est diversifié dans le gardiennage en 1960, dans le traitement des valeurs dix ans plus tard, dans l’installation de sécurité électronique et la télésurveillance en 1983 et enfin la cybersécurité en 2013.
Brink’s souligne que les deux entreprises sont complémentaires puisque Dubar est surtout actif auprès des enseignes de distribution et des institutions financières de petite et moyenne taille. Des synergies — évaluées entre 40 et 45 M$ par an — vont être dégagées au niveau de la desserte des clients, de l’implantation des agences et des coûts administratifs. Le groupe américain va investir 50 M$ sur trois ans pour rationaliser l’organisation si bien que le processus d’intégration de Dunbar devrait être achevé à l’issue de cette période.
Cette acquisition « est la meilleure illustration de notre politique visant à accélérer notre croissance rentable par des acquisitions stratégiques sur les marchés où nous sommes déjà présents », affirme Doug Pertz, PDG du groupe. Il précise qu’avec l’acquisition récente de Rodoban au Brésil ce sont 85% des 800 M$ prévus pour des acquisitions qui seront ainsi investis sur la période 2018-2019.
Cela fait de nombreuses années que Brink’s n’avait pas réalisé une acquisition de cette importance et surtout aux Etats-Unis.