L’acquisition d’Agta Record a pris une année de retard en raison des exigences imposées à Assa Abloy
Le groupe suédois a finalisé l’acquisition du fabricant suisse de portes piétonnes Agta Record, à la suite du protocole d’accord signé en mars 2019 (voir ETS n°672) et du feu vert de la Commission européenne intervenu le mois dernier.
Le prix d’acquisition pour le bloc de 54% détenu par Agta Finance s’élève à 506 M€, soit 70,54 € par action, contre 70 € dans l’accord initial. Il s’ajoutera aux 39% déjà possédés par Assa Abloy depuis 2011, valorisant le groupe suisse à plus de 940 M€ (voir ETS n°487). Une offre de retrait des actions Agta Record cotées sur le marché Euronext Paris va être effectuée.
Cette autorisation des autorités européennes de la concurrence met un terme à une importante opération de croissance externe qui a pris un an de retard en raison des conditions imposées à Assa Abloy (voir ETS n°694). Celui-ci a en effet dû céder en juillet dernier au groupe italien Faac plusieurs activités — notamment en France — pour un montant de 100 M€ représentant un CA de 93 M€ en 2019, soit 20% du total d’Agta Record (voir ETS n°702).
Les filiales aux Pays-Bas, Autriche, Hongrie, Slovénie ainsi que l’activité portes coulissantes rapides d’Agta Record en France ont été vendues. De plus, Assa Abloy a cédé ses activités de portes piétonnes automatiques en France et Royaume-Uni. Assa Abloy s’est engagé à conserver la marque Agta Record, le siège à Fehraltorf en Suisse et à garder l’entreprise indépendante, parallèlement à sa propre activité de portes piétonnes.
Il s’agit d’une acquisition stratégique pour Assa Abloy, l’une des plus importantes de toute son histoire par son poids économique et son positionnement sur le marché. Régulièrement rentable, Agta Record, présent dans 17 pays, a en effet réalisé un CA de 404,5 M€ en 2019 (+8%).
« Agta Record va compléter notre offre et notre couverture géographique grâce à une marque connue, une culture forte, des produits de haute qualité et une équipe de direction et des salariés performants », affirmait Mogens Jensen, vice-président d’Assa Abloy en charge de la division systèmes de ports, lors de la conclusion de l’accord initial de 2019.